8月31日,国内知名数字化钢铁电商平台找钢产业互联集团(以下简称找钢)宣布与Aquila Acquisition Corporation(以下简称Aquila)签署合并协议,拟以De-SPAC模式在香港上市,估值约100亿港币。若交易顺利完成,找钢有望成为首家以De-SPAC模式在香港上市的公司。
据了解,港交所于2021年12月正式引入SPAC上市机制,以提升香港作为国际金融中心的竞争力。本次与找钢合并的Aquila,是由招银国际资产管理有限公司及AAC Management Holding Ltd发起,在2022年3月作为第一家在香港挂牌交易的SPAC公司,专注于亚洲特别是中国的“新经济”行业。
业内人士表示,在当前资本市场环境下,找钢选择通过De-SPAC方式上市,是看重其相较传统IPO更高的确定性、更短的上市流程以及有机会与PIPE投资人进行更加充分的沟通。此次交易获得了来自十家国内外知名的战略投资人、产业链合作伙伴、专业投资机构等总计超过6亿港币的投资。
招股书表示,通过连接钢铁交易行业的主要参与者,找钢已率先在全国范围内提供了涵盖钢铁交易全价值链的一站式B2B综合服务,包括线上钢铁交易、物流、仓储及加工、金融科技解决方案、SaaS产品及大数据分析等。
2019年,找钢开始平台化转型,剥离自营业务后将实现了业务模式由“重”到“轻”,构建闭环数字化基础设施的转型。目前找钢已经完成平台化转型,建立起“规模越大、协同效应越强、人效越高、现金流越好、盈利能力越强”的商业模式。
自业务转型以来,找钢的财务及营运表现显著加强。招股书显示,2020年、2021年、2022年及截至2023年一季度,在找钢数字化平台上交易的钢铁产品的交易吨数分别为3200万吨、3560万吨、3620万吨及890万吨。随着找钢不断提高综合服务能力,毛利率保持稳步增长。由2020年的15.4%升至2021年的25.5%,2022的25.4%,在2023年一季度进一步升至32.3%。
此外,找钢还积极布局非钢品类其他工业品的数字化服务平台。招股书显示,2018年,找钢与腾讯合作建立腾采通,将数字化基础设施及服务产品成功复制到电子元器件,电工电气,五金机电等行业。腾采通是中国首个针对工业产品的B2B交易型SaaS工具。
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