近年来，医疗板块与中概互联板块一样，经历了大幅的波动。如今，以腾讯、阿里为首的“丐帮”已经实现大翻身，那么医疗板块的春天是否也即将到来呢？中欧医疗基金经理葛兰，在最新的年报中给出了她的答案。
葛兰在年报中指出，医疗板块的长期价值依然硬核，但选股要盯紧三个关键词：创新、消费、国际化。
首先，创新是医疗板块发展的核心驱动力。葛兰提到，国家对医药行业的支持方向很明确，就是鼓励“高创新性、高临床价值、高性价比”的产品。这意味着，那些能够不断研发出新技术、新产品，且价格亲民的企业，将在未来市场中占据一席之地。中欧医疗创新A正是抓住了这一趋势，重仓了创新药产业链上的优质企业，从而取得了亮眼的业绩。
其次，消费医疗和OTC板块也是葛兰重点关注的领域。随着居民健康消费的不断升级，这些板块的需求将持续增长。葛兰特别提到了中药OTC、眼科/牙科连锁机构以及医美产品等，认为这些领域的龙头企业具有强大的品牌壁垒和渠道优势，是防御性资产的良好选择。中欧医疗创新A在这些领域也有布局，为基金组合提供了稳定的“压舱石”。
最后，国际化能力也是葛兰筛选标的的重要维度。“2024年创新药海外授权交易显著增加，ADC、多抗、小分子等领域涌现预付款超5亿美元的重磅合作，NewCo模式拓宽融资渠道；医疗器械企业通过创新设备与诊断产品逐步切入高价值链国际市场，有望拉动公司中长期成长。”葛兰在年报中写道。
值得一提的是，葛兰在年报中还透露了中欧医疗创新A的投资策略。她表示，团队仍持续聚焦创新驱动、OTC、消费医疗等领域，以创新药械及其产业链为核心布局主线，政策端国家持续支持、海外进入降息周期且投融资回暖、国内企业研发能力提升使得相关公司仍有着较大的成长空间。
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