近日，由中国人民大学与中国工商银行联合主办的第三届中国金融学科年会（2025）在北京举行。多位专家学者围绕“全球视野下金融科技变革与金融生态演变”主题发表学术观点。
在金融科技对金融生态形成挑战方面，复旦大学教授张金清表示：“与传统金融相比，科技驱动下的金融生态发生颠覆性变化，金融风险呈现价格可预测性趋弱、信用基础转变（即巨大的尾部客户群体进入金融市场改变风险分布）、去中心化趋势明显等新特点，从而使金融监管面临技术、风险、社会伦理等诸多层面的挑战。”因此，他建议组建具有赋能和连接功能的平台及生态，监管也需从机构监管转向功能监管。
中央财经大学副校长李建军重点分析稳定币对金融生态的挑战。他指出，稳定币在跨境支付等领域带来机遇的同时，也可能冲击国家金融安全，如削弱货币政策有效性、导致资本异常流动等。我们应化解风险、促进创新、参与国际规则制定并加强技术攻关，维护金融安全。
武汉大学经济与管理学院教授潘敏从正反两方面总结了金融科技在推动金融生态变革方面所发挥的作用。他认为，金融科技变革改变的是金融业态的组织形式。它能提高金融交易效率、提升金融风险管理和创新能力，增强金融的普惠性和包容性、促进跨界竞争与融合，但也让我们对风险的关注点发生变化。此外，市场失灵问题的表现形式也会有所不同。不过，潘敏也认为：“金融的本质功能，如支持实体经济发展和风险管理的功能不会发生改变。”
西南财经大学副校长王擎指出，科技赋能金融的实际效果仍需审慎评估。他以互联网银行和稳定币为例阐释道，在经济下行时，互联网银行不良率显著上升；稳定币存在底层资产风险、挤兑风险和构建“影子货币体系”三大潜在风险。对此，他强调，目前理论层面，科技对金融的影响尚不清晰，需从经济学原理深入探究其作用机制。
针对当前金融科技发展趋势，中国工商银行行长刘珺从银行业发展的角度强调，金融正从以资本为轴转向以科技为轴，系统复杂度和创新强度显著提升。面对金融科技带来全方位变革，需以复杂系统方法应对几何级增长的风险关联与非线性挑战。他指出，当前资源配置精度要求极高，科技创新也催生科技巨头自建生态与内部资本市场，这减弱了传统金融中介作用，形成“再中心化”趋势。刘珺建议，一是需抢占关键技术与平台中心，避免边缘化。二是在金融研究方面，需从线性、结构化范式转向处理非结构化、行为数据。通胀测算等传统指标也需纳入数字因子重构。三是金融机构应摒弃同质化竞争，实现深度与广度兼备的转型，培养兼具垂直产业知识与横向综合能力的复合型人才，以应对代币化、虚拟融合等全新挑战。
中国工商银行副行长张守川表示，银行在中心化与去中心化并存生态中仍处重要生态位，通过吸收风险和维护稳定，依然发挥着不可替代的作用。他认为，数字时代物理网点仍可在弥补服务鸿沟、增强客户信任方面发挥作用。面对创新，银行须审慎平衡技术应用与风险管控，坚守安全底线，以稳健方式推进数字化转型。
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