尽管本周中国特色估值体系(以下简称“中特估”)调整了三天,但低估值央企国企以及科技股仍是当下市场两条主线。低估值品种开始在不同行业间扩散,这符合历史上一般的演绎规律。
不论是大盘,还是行业与个股,都有周期。经过短时间的股价大幅上涨和估值修复,若后续增量资金有限,又经过短期大涨,“中特估”板块很有可能调整。从以往经验看,短期经过爆炒的行业和公司,往往会有一段时间的回调或滞涨,对此,投资者应有充分认识。
而且,从中期的角度看,关系国计民生的基础行业与企业,其收入与净利润较难保持高速增长。当其他行业的景气度明显回升,央企国企的高分红与低估值相对优势可能就难以持续了。“中特估”无疑是今年值得全年跟踪与深化炒作的一条主线,就像1998年炒作国企重组股一样。
“中特估”在跌的时候,超跌的创业板指数连涨几天,市场呈轮动格局。创业板指数从年初1月30日的最高2661点,下跌到昨日最低的2228点,最大回撤已达16%,基本一年的利润水平被抹去,这不符合经济持续复苏的基本现实。
近期关于新能源汽车,尤其是加快推进充电基础设施等政策面利多不断,鼓舞了新能源产业链股反弹。宁德时代是创业板最大权重指标股,该股连涨两天,对创指的反弹贡献较大,还带动了其他创业板中市值权重较大的亿纬锂能、英可瑞、达志科技、德方纳米等反弹,一同推升了创指。后市小盘绩优的创业板个股可多加留意。
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