摘要：相比纯线上的不提供任何投资担保的平台企业，以九斗鱼为代表的P2P模式安全性更高，更接中国地气，更像是“落在好土里的”种子，相信其果实必然“有的一百倍，有的六十倍，有的三十倍……”
基督教有一个关于撒种的比喻是这样说的：撒种的时候，有的落在荆棘里，有的落在土浅石头地上，有的落在好土里;落在荆棘里，荆棘长起来，就把它挤住了;落在土浅石头地上，土既不深，立刻发苗。日头一出来，就晒焦了，又因没有根，便枯干了;落在好土里的，就结果实，有的一百倍，有的六十倍，有的三十倍。
这个道理让人不禁想起P2P网贷在中国的发展现状。
对P2P稍有了解者都知道，P2P是源于欧美的舶来品。其传入中国后，在本地化过程中也走出了不同的道路。一种是以拍拍贷为代表的纯线上模式，网站仅负责信用审核，不提供投资担保;另一种则是以九斗鱼、有利网为代表的将第三方担保机构引入信贷闭环，对投资者资金进行全额本息担保的模式。
那么这两种模式到底哪一种更接地气呢?让我们来对比一下。
P2P在欧美发达国家主要实现的功能，是为个人与个人之间搭建一条直接融资的渠道，这种借款的金额普遍都比较小，中介机构利用覆盖全国的征信系统对借款人进行信用审查之后，通过互联网技术手段即可促成借贷交易，并且违约率非常低。
反观国内，一方面，目前中国还缺乏一套强大的征信系统，信息严重不对称。投资人对借款人或借款企业的信用状况几乎无法了解，这就使信用贷款具有非常高的风险性;另一方面，国内民间金融市场发展相对落后，中国老百姓在投资上态度保守，对本金的安全异常执着。在这种情况下，如果平台本身没有相对应的本息保障计划，将很难在国内立足。
鉴于此，一批具备高度市场敏感度的中国本土P2P企业顺应国情和市场需求，推出了“第三方担保+风险保证金”相结合保障投资者本息的发展模式，其在一定程度上虽然免去了投资者的后顾之忧，但是由于平台本身不具备风险把控能力，因而在发展上一直未有突破。
随着P2P网贷的深入发展，中小企业信用风险评估系统的开发被提上日程，在此方面造诣颇深的，当属耀盛汇融旗下品牌——九斗鱼互联网金融平台。
众所周知，一直以来国内都没有一套基于科学的数学计量方法可以对中国中小企业信用情况进行分析，这是困扰中小企业发展的根本症结所在。从2008年开始，在金融风险管理理论基础上，耀盛根据数学计量方法和国际上先进的风险管理模型，对中国中小企业信用风险进行建模分析，并于2010年6月发表 《COMMERCIAL BANKRISK MANAGEMENT OF CREDIT GUARANTEE LOAN EMPIRICAL STUDY》，这标志着对中国中小企业的信用风险评估解决方案——RISKCALC 系统正式开发完毕，从而有效解决了无法对中国中小企业信用风险进行准确判定的问题。RISKCALC 系统的问世，确立了耀盛在中国信用风险评级领域的绝对领先地位。
除了先进的风控技术优势以外，背靠耀盛汇融这棵在业内成长了8年的“金融大树”，九斗鱼还在投资闭环中引入专业的融资性担保公司对投资者本息进行全额担保;此外，平台上的企业在成功获得融资的同时，九斗鱼将从自有资金中提取和企业融资金额相等的自有金额的2%作为风险保证金，并要求企业交纳融资额度的20%作为履约保证金，以此二者作为融资企业逾期时还款的第一来源。这种模式在获得良好市场口碑的同时，也推动了平台自身的快速发展。
相比纯线上的不提供任何投资担保的平台企业，以九斗鱼为代表的P2P模式安全性更高，更接中国地气，更像是“落在好土里的”种子，相信其果实必然“有的一百倍，有的六十倍，有的三十倍……”
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